기업인수합병(M&A) 시 필수 검토 사항

해외 기업인수합병 절차는 크게 6단계로 나눌 수 있습니다.

1. 전략 수립 : 인수 목적, 목표 시장, 거래 구조를 설정합니다.

2. 대상 기업 발굴 및 예비 검토 : 산업 동향과 후보 기업을 분석하고 적합성을 평가합니다.

3. 실사 : 재무·세무·법률·노무·환경·지식재산권 등 전방위 검토가 필수입니다.

4. 계약 협상 및 체결 : 주식매매계약(SPA), 주주 간 계약, 보증·손해배상 조항 등 핵심 계약서를 작성합니다.

5. 규제 승인 절차 : 해외 투자 심사, 경쟁법 승인, 외국인 투자 신고 등 각국 규제 절차를 진행합니다.

6. 거래 종결 및 사후 통합(PMI) : 조직·인사·IT·문화 통합 등 통합 관리 계획을 수행합니다.

해외 거래의 경우 각 단계마다 해당 국가의 법률과 국제 통상 규제에 맞춘 대응이 필요하며 특히 실사와 규제 승인 절차에서 현지 변호사·회계사의 동시 조력이 필수입니다.

기업실사는 M&A의 성패를 가르는 핵심 단계입니다.

해외 기업인수합병 실사에서는 다음을 중점적으로 봅니다.

실사 과정에서 발견된 리스크는 계약서에 보증·보상 조항으로 반영해야 하며 거래 구조 조정이나 지분 인수 방식에 따라 계약 조건이 달라질 수 있습니다.

해외 기업인수합병 시 규제 승인이 지연될 수 있으므로 거래 종결 시점 유동성 확보가 필요합니다.

또, 환율 변동에 따른 리스크가 발생할 수 있으므로 환헤지 계약을 체결하는 것이 유리합니다.

뿐만 아니라 문화·경영 스타일 차이가 발생할 수 있기에 PMI 계획을 사전에 수립해야 합니다.

예상치 못한 법률 리스크를 예방하기 위해서는 계약서 상 보증·보상 내용을 강화하는 것이 좋습니다.

해외 M&A에서는 국가별 세법 차이로 인해 예상치 못한 세금 부담이 발생할 수 있습니다.

양도소득세 (주식·자산 매각에 따른 과세), 🔗이전가격 규제 (그룹 내 거래 가격 조정), 이중과세 방지조약(DTA)활용 여부, 거래 구조별 세금 최적화(합병, 주식매수, 자산매수) 등 세금 부담이 발생할 수 있으므로 세무사, 조세전문변호사와의 협업 대응이 가능한 본 법인에 자문을 구하시기 바랍니다.

법무법인 대륜은 다양한 국가별 전문가들과 긴밀하게 협력하여 현지 실무부터 규제 대응까지 일원화된 서비스를 제공합니다.

또, 법률, 세무, 회계, 노무 등 각 분야 전문가들이 유기적으로 협력해 종합 솔루션을 제공합니다.

뿐만 아니라 해외 규제 이슈나 분쟁 발생 시 신속한 대응이 가능하며 예상 비용과 일정을 사전에 명확히 안내해 불필요한 리스크를 사전에 차단합니다.

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